買黃金最保值!資金瘋狗浪時代,看這3跡象請大膽敲進

你能想像 1 顆蛋要價 5,000 元嗎?這不是行銷噱頭,而是台灣曾陷入惡性通膨的真實狀況。在人人都能輕鬆投資的年代,不論如何配置資產,黃金絕對是避險好選擇,何時搶進就看3跡象!

▲ 金融商品百百款,但投資黃金有不可取代的特性。圖片來源:123rf


章節重點任意門:

一張圖看懂黃金為何不會“價崩”
你該投資黃金的 3 個徵兆
  ・一、美元走貶
  ・二、通貨膨脹
  ・三、國際局勢不穩
資產避險首選黃金


一張圖看懂黃金為何不會“價崩”

「日本製的壓縮機非常稀少」這段耳熟能詳的冷氣機廣告詞你一定聽過,木村桑提這例子當然不是為了推銷冷氣,而是這句話點出「稀少性」將影響價格。當物品數量有限,自然能保持一定價值,黃金也是如此。

從古埃及時代至今,黃金常象徵權力與富貴,即便黃金開採技術隨時代演變,使黃金取得更加容易,但黃金價格長期趨勢卻仍不斷上漲,原因其實跟「黃金開採量」有關。

那麼全球黃金儲量到底有多少,目前還剩多少黃金能開採?依美國地質勘探局(USGS)2019年底估算,全球尚未開採的金礦儲量約有 5.4 萬噸,而已開採的黃金總量約是 19.8 萬噸。換句話說,全球只剩 21.5% 的黃金尚未開採。

2019年底全球黃金總儲量
黃金地上庫存量 197,576 噸 78.5%
黃金地下蘊藏量 54,000 噸 21.5%

▲ 黃金總儲量表,截至 2019 年底全球尚未開採的金礦儲量剩 21.5%。資料來源:世界黃金協會 (WGC)

只單看數字難有具體感受,我們嘗試製成圖表,從「圖表二」可看出黃金年產量的差異。根據世界黃金協會 (WGC) 公告,2008 年以來,黃金年產量持續增長,卻在 2019 年首次下降。

黃金儲量有限,2019 年首見黃金開採量下降

▲ 圖表二:黃金儲量有限,2019 年首見黃金開採量下降。圖片整理:木村貴金屬,資料來源:世界黃金協會 (WGC)

但從圖表二只能看出2019年黃金開採量比前一年微幅下跌,若再把黃金產量的年成長率圖表化呈現,更能看出2019年出現負成長。 「圖表三」當中能看到,2008 年以後,年黃金產量成長率雖有浮動,但都是正成長,表示每年的黃金產量相較前一年都有增加,但 2019 年黃金開採量與2018年相比,減少1.3%,明顯看出黃金年產量出現下滑。

2019 年黃金開採量與2018年相比,減少了1.3%

▲ 圖表三:2019 年黃金開採量與2018年相比,減少了1.3%。圖片整理:木村貴金屬,資料來源:世界黃金協會 (WGC)

俗話說得好「物以稀為貴」,黃金因儲量有限的天然條件限制,不像鈔票說印就印,因此能維持一定的價格。歷史上,人們也早利用黃金價格穩定的特點,將黃金作為交易貨幣或財產。時至今日,黃金雖不被當作貨幣使用,卻成為投資中的避險工具。


投資處處有風險,3 狀況選擇黃金好避險

單看「黃金價值穩定」這幾個字,你可能還不懂這跟避險有什麼關聯。
以 2019 年末出現的新冠肺炎為例,沒人料到疫情來勢兇猛,直至 2020 年底尚未緩解,全球經濟與生活型態都大受影響。但當經濟衰退、世界各國拼命印鈔、美元下跌,黃金依舊保值,每盎司甚至一度漲破 2,000 美元。

為降低難以控制或預料的事件衝擊,投資人該思考如何分散風險

▲ 為降低難以控制或預料的事件衝擊,投資人該思考如何分散風險。圖片來源:123rf

常聽人說:「盛世藏古董,亂世買黃金。」當市場出現這3種徵兆,就是分批買進黃金的時刻。

一、美元走貶

美國強勢的領導地位使美元成為避險工具之一,同時是許多國家重要的外匯資產,但仍有許多因素會讓美元走貶,例如:2008 年金融海嘯與2020 年新冠肺炎,美國聯邦準備系統 (Fed) 採貨幣寬鬆政策讓美元走貶,資金源源不絕流向市場,推升全球股票市場與房地產。而黃金的保值性,自然而然成為避險投資商品。

二、通貨膨脹

通貨膨脹是指一般物價持續上漲。最知名的案例應當是辛巴威自 2000 年起經歷的惡性通膨,木村桑還記得當時知道 1 百兆辛巴威幣只能買 3 顆雞蛋時有多震撼。民國 38 年 3 月到 5 月,短短 2 個月,台灣也曾陷入惡性通膨,一顆鴨蛋要價 5,000元 台幣,對長輩們來說都是畢生難忘的經歷。

辛巴威 2000 年經歷惡性倒閉後,甚至在 2008 年印出面額高達100兆的鈔票

▲ 辛巴威 2000 年經歷惡性倒閉後,甚至在 2008 年印出面額高達100兆的鈔票。圖片來源:維基百科

面對通貨膨脹、生活成本上升,如果政府開始大量印鈔,鈔票可能如廢紙般不值錢。但黃金不同。過去許多國家實施金本位制,規定有多少黃金儲備才能印多少鈔票,也間接證明黃金本身具有的價值。黃金因為這項特性可對抗通貨膨脹,當市場出現通膨跡象,投資人會選擇將資金投入黃金避險,黃金價格因此上漲。

民國36年與民國37年,台灣面臨通貨膨脹,政府曾印製面額高達壹萬圓面額鈔票

▲ 民國36年與民國37年,台灣面臨通貨膨脹,政府曾印製面額高達壹萬圓面額鈔票。圖片來源:國發會

    木村小百科 × 金本位制度

金本位由牛頓提出,1816年英國議會正式頒布,當時規定 1 盎司黃金等同於 3 鎊 17 先令 10.5 便士,約等於 20.67 美元。至 19 世紀,許多國家施行金本位制度,意思是每單位的貨幣可兌換對應重量黃金。

但黃金供給無法快速、輕易擴大,難以因應國際經濟變幻。第二次世界大戰後,改採各國貨幣與美元掛鉤,美元與黃金掛鉤,稱之為布雷頓森林體系時期,但此體系也於1971年終結,象徵金本位等延伸體系的完全結束。

三、國際局勢不穩

近年,國際局勢不穩,不僅只於戰爭,包含美中貿易戰和英國脫歐,都影響金融系統的穩定性。當世界情勢緊張,市場面臨重大經濟風險,股市便可能產生大幅波動。這時黃金價值受到的影響往往較小,甚至因穩定的特性受投資人青睞,反而能在這時逆勢上漲。

市場遭遇風險時,黃金價格所受影響較小,反而常逆勢上漲

▲ 市場遭遇風險時,黃金價格所受影響較小,反而常逆勢上漲。資料來源:123rf


資產配置應多元,降風險選黃金

木村桑建議,投資進行資產配置時,除了考慮報酬率,還要思考不同情境下,各種資產會有什麼表現。黃金因為保值,常和股票走勢呈負相關,其中一個漲、另一個就跌。不論是剛接觸投資的新手,或是熟知金融商品的老手,黃金都是配置資產的好選擇。

延伸閱讀:投資黃金只能買金條?一張表帶你看懂時下最夯黃金商品

📈 查看今日金價
💎 來去逛逛金飾

   關於木村貴金屬

專業從事貴金屬買賣,沒有傳統銀樓與珠寶業者的框架,首創黃金收購LINE線上鑑定,各類金飾回收鑑定不受地區與時間限制,可預約到府收購。本公司人員皆受過專業訓練,熟知黃金知識與檢驗操作技術,秉持服務好、效率佳、價格公道的核心理念。

Tag:
line 線上詢價 Messenger 線上詢價