為什麼黃金飆天價?何時金價會下跌,3關鍵教你賣在最高點

前陣子木村桑聽同業說,有個平常喜歡搜集貴金屬的時髦醫師,前陣子突然跟子女索回已經餽贈的黃金收藏品,連同多年所囤的黃金一併賣出,狠狠地賺了上百萬元。木村桑只能說這位醫師不僅會賺也懂得賺錢時機,金價在2020的確是熱騰騰的淘金年。

▲ 2020年黃金價格趨勢,看準金價漲跌關鍵點。圖片來源:Pexels


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現在適合買黃金嗎
一張圖告訴你黃金價值多麼硬梆梆
2020年黃金價格趨勢
看準黃金漲跌三關鍵
總結|萬般利空不敵寬鬆


現在適合買黃金嗎

由於朋友都知道木村桑從事貴金屬買賣生意,對於黃金這類商品價格相當敏感,最近跟朋友聚餐開口第一句話不是寒暄,都先問黃金現在還是不是買點?這話題一開啟就沒完沒了,木村桑都會先請教朋友是想投機還是投資?這兩種心態差異很大,結果也經常是南轅北轍。如果想投機,那木村桑不走這個流派,如果是願意了解與認識黃金買賣,歡迎你繼續往下看。當你認識市場、理解市場,也才能做出正確的投資與判斷。


一張圖告訴你黃金價值多麼硬梆梆

在決策投資黃金之前,我們先來看一張表,你就能了解為什麼這麼長久以來黃金被視為最佳避險商品。

1900年以來主要貨幣與黃金之間的相對價值,隨著時間的推移,黃金的表現勝過所有主要法定貨幣。

▲ 1900年以來主要貨幣與黃金之間的相對價值,隨著時間的推移,黃金的表現勝過所有主要法定貨幣。圖片來源:WGC世界黃金協會

可以留意圖表最上面有一條黃色線,這條線百年來與世界主要貨幣相對價值,當世界霸權所使用貨幣隨著時間波動,黃金因為化學穩定度高,有利存放收藏,加上產量稀少,鑄造成本高等種種因素使得黃金價格穩定。1970年代以後,隨著貨幣政策的改變,世界各國印出越來越多的鈔票,想想看我們小時候一個雞排35元,現在巷口雞排沒有55元以上是買不到了。當鈔票越來越薄,黃金卻是越來越珍貴。黃金至今仍是繼美元、歐元、英磅、日元之後,被國際接受的第5大國際結算貨幣。


2020年黃金價格趨勢

仔細觀察黃金走勢與美元價格會發現兩者呈現反走勢,當美元下跌時,黃金價格上揚,這又是什麼樣的關係?關鍵在於當經濟陷入困境,美國聯準會(美國聯邦準備系統,Federal Reserve System,Fed)往往會施行所謂QE量化寬鬆政策。

QE套路就是把利息降低,並在市場中大量注入美元,當市場上美元變多,理所當然讓美元貶值。大量資金會被低利率逼向資本市場,而部分資金也被換成了保值的黃金,也因此每回美元下跌都讓金價走上高點。

美元指數波動與黃金價格成反比,和萬惡的QE有關。

▲ 美元指數波動與黃金價格成反比,和萬惡的QE有關 (笑)。圖片來源:seekingalpha

如果換成白話來說,只要聽到美元走貶在歷史低點,新台幣不斷升值,就是黃金最貴,很適合出脫手上黃金獲利。我很喜歡用雞排理論來形容,如果一輩子都只想用35元買雞排,那麼你就應該在年輕時趁經濟大好,菜市場婆媽忙著在股市進出,對黃金興趣缺缺時,趕快去買黃金;當經濟轉壞,婆媽忙著買黃金時,你轉手賣黃金。這時候賣出的黃金就能抵銷通貨膨脹,讓你等同用過去35元價格可以持續買到雞排。

木村桑特地找了一張從1970年以來黃金價格走勢圖,讓大家一眼看出黃金半世紀以來的身價。這張圖出現了兩個完整山頭,一個爬坡的半山壁。

1970年至2020年黃金價格走勢圖,這張圖出現了兩個完整山頭,一個爬坡的半山壁,2020年的山頭能爬多高呢?

▲ 1970年至2020年黃金價格走勢圖,這張圖出現了兩個完整山頭,一個爬坡的半山壁,2020年的山頭能爬多高呢?圖片來源:WGC世界黃金協會

◼ 第一個小山頭|1980年通膨黃金避險

當時美國經濟陷入嚴重通膨,美聯會瘋狂升級,1980年到1982年花了兩年時間,讓美國經濟再度走向牛市。這段期間因為市場避險而讓黃金價格上漲。

◼ 第二個大山頭|2011年金價大躍進

2008年到2011年:金價迎來歷史高點,2011年9月份創下每盎司1923.2美元,這是怎麼造成的?可從2008年美國次貸危機開始,這波全球金融危機燒到歐洲,引爆了希臘破產,一連串的歐債風暴推升出當時的歷史金價。

木村桑相信這段記憶還存在很多人腦海,當年忠孝東路整排店面能關的關、倒的倒,甚至還有新聞報導,香港歌神張學友投資雷曼兄弟賠掉4,000萬港幣。

◼ 第三個半山坡|2020年黃金創歷史天價

2019年到2020年:創下高峰後,2013年至2018年國際間算是風平浪靜,也讓金價呈現無趣(?)趨勢。直至2019年川普阿輩發動中美貿易戰,加上英國陷入反反覆覆的脫歐僵局,再度讓黃金價格推上浪頭。

時序進入2020年,沒有人想到一個以為是感冒的病會導致全球經濟崩跌,美國、日本、歐洲各國只好卯起來印鈔票丟進市場,一轉眼2020年7月金價已經來到每盎司1,950美元以上,算一算今年以來也漲了2成,金厲害。


看準黃金漲跌三關鍵

聽木村桑講了那麼多,有沒有注意到我們都環繞在幾個關鍵字:經濟、利率、美元,這3項幾乎構成黃金能漲能跌趨勢。我們進一步整理簡單表格就變成了金價漲跌關鍵字。

金價漲跌關鍵字
金價 漲↗ 跌↘
經濟 衰↘ 熱↗
利率 低↘ 高↗
美元 貶↘ 升↗

2020年黃金價格若要持續突破,創造新一波高點,關鍵在三大因素,當然我們都不希望走到這樣地步。

◼ 黃金連創新高條件

第一、疫情惡化,時間拉長數年並持續變異。
第二、金融市場崩壞,出現國家破產。
第三、美元繼續大幅貶值。

當然金價不可能一直漲下去,長期走揚趨勢是肯定的,但短期總會有金價反轉時間點,木村桑簡單列出3點,你只要記住這3個關鍵,當出現這些訊號,就是短期黃金最佳賣點結束時。

◼ 黃金下跌關鍵

第一、美元開始升值
第二、聯準會宣告升息
第三、QE量化寬鬆結束


總結|萬般利空不敵寬鬆

2020年是劇烈變動的一年,在貴金屬市場更面臨前所未有的變化。我們從沒想過全球掀起的「淘金熱」,會讓美國金礦類股第二季會飛漲聚資24億美元,這數字是2013年以來的最高,與去年同期相比也高達7倍。資金整個與現實環境脫鉤,人們完全不在顧慮美國疫情延燒,採礦困難,封閉空間感染問題,只能喟嘆「萬般利空不敵寬鬆」啊。

最後木村桑要提醒大家,在疫情變成常態的年代,不在高點追捧買入黃金,可適時賣出入袋為安;在疫情趨緩後,各國央行也會收回浮濫資金,屆時黃金價格也會趨緩,那就是入場買黃金的長線時間點。若有黃金需要鑒定服務,也歡迎與木村桑聯絡。


   關於木村貴金屬

專業從事貴金屬買賣,沒有傳統銀樓與珠寶業者的框架,首創黃金收購LINE線上鑑定,各類金飾回收鑑定不受地區與時間限制,可預約到府收購。本公司人員皆受過專業訓練,熟知黃金知識與檢驗操作技術,秉持服務好、效率佳、價格公道的核心理念。

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